一、商誉的概念

早在1927年就出版了H•K•在哈特菲尔德的《会计：它的原理与问题》一书中，商誉被明确视为无形资产的一部分。它既有无形资产的共性，又有自己的个性。一般认为是企业拥有的各种无形资源，可以使企业获得当前账户资产计算的超额未人账户。总之，商誉是各种无形资源，可以使企业获得超额收益。如何决定和评价商誉(G。。dwill)，会计是最缺乏研究和争议的问题。既然商誉的计量本质上是这样的“超额利益”讨论这个问题的前提是测量和讨论这个问题“超额利益”这个概念应该有明确的定义和表达。但这个问题在理论上并没有得到很好的解决。对“超额利益”定义多种多样，没有普通遗产接受的观点。本文的出发点是：假设商誉可以表达为金额值随机变量的概率分布，这种随机变量可以理解为企业获得超额利润的潜力，即获得超额利润的能力。这样，商誉计量就是在形式上建立一个（价格）尺度，这样它就可以用一个确定的数量（平均利润率）来衡量一个不确定的价格分布，但问题是谁来决定价格尺度和它的合理性反映在哪里。这是本文应该回答的第一个问题。经济理论不是唯一的，甚至在理论和方法上完全不同的理论体系也在讨论同一时期，其特点是从一组基本假设开始，然后自圆其说。例如，我们可以从马克思主义经济学的劳动价值论开始，讨论商誉的使用价值和交换价值，然后制定商誉的具体计量方法。但本文拟从西方经济学的理论角度，结合商誉的经济性质，探讨商誉计量问题。笔者不认为后者必须优于前者或其他理论。本文的研究是基于对商誉性质的综合分析，以客观公正的态度进行学术讨论，努力提供一些新思路。

二、商誉的经济性质

经济学中有一条著名的规律“等量资本获得等量利润”。如果相同数量的资产没有获得相同数量的利润，我们可以从两个方面来解释：一是将其作为暂时值，这是市场平衡过程中必要的偏差，是实现相同数量资本获得相同利润规律的具体形式。这种解释很容易应用于会计，因为偏差值是客观和可验证的，符合历史成本和实现原则，很容易确认和测量。在具体的合并会计处理中，可以直接调整被采购企业资产的公允价值，直至采购企业的投资成本。如果这种解释有发生论的色彩，那么第二条路径的解释就相当有讨论意义。从等量资本必须获得等量利润的结果出发，认为超额利润永远不会凭空产生，资本（资产）必须发挥积极作用。只是在账面上无法识别。这种“积极资本”可名之为“商誉”(Goodwill)。相反，如果相同数量的资本只能获得低于市场平均利润率，则表明企业仍有一些不可识别的负面资本，这种资本“消极资本”可称之为“负商誉”〔NegativeGoodwill)。受新古典学术传统的影响，本文从第二条路径解释了商誉的经济意义。因此，商誉的经济性质成为企业（或特定资本）利润与相应利润之间差额的资本化，负值称为“负商誉”。也就是说，将从资产角度确认商誉的方法改为从利润角度确认计童商誉。